kreditkorts smutsiga små hemligheter

Vet du om kreditkort och sina smutsiga små hemligheter? Jag gör mitt uppehälle vetskap om dem, och jag kunde inte svara på alla frågor på en stor frågesport från PBS Frontline programmet hemliga historien av kreditkortet på Credit Card Quiz. Gör testet och se hur mycket du gör eller inte vet om universell standard, och andra kreditinstitut utfärdar kortet. Sedan läsa den här artikeln för mer smutsiga små hemligheter denna stora PBS special erbjuds. Här är några apetizers:

Universell standard – visste du kreditkortsföretaget kan höja din ränta om du är sent på någon betalning? Jag menar inte sent bara för kreditkort utan att någon! Vara sent på din telefonräkning, bil, hus … Allt. Eller om i ögonen på en borgenär du helt enkelt har för mycket utestående krediter, alla satsningar är avstängd oavsett vilken ränta du anmält dig till.

Logiken är enkel. Branschen anser att det är i sin fulla rätt att skydda sina intressen i ett mer riskfyllt lån utan säkerhet företag. Därför är det inte orimligt att höja räntan om den har anledning att tro risk att återbetalas har förändrats. Och som en långivare, har borgenären rätt i att se din kredit-fil som helst man vill … alla dina filer och inte bara sin egen betalning historia.

Minsta varseltid FÖRÄNDRINGAR – Om ovanstående inte är illa nog, anser konsumenterna i tid betalningar varje månad på allt. Inga problem, eller hur? FEL! Begravd i kontraktet (som avtalsrättsliga advokater erkänna att de har stora svårigheter att tolka), är en klausul som gör det möjligt för företaget att ändra räntan “när som helst, oavsett anledning, är så länge som innehavaren ges 15 dagars varsel. ” Det är rätt. De kan ändra sig när du gör ett köp på 6,5% (till exempel) och eventuella tidigare överenskommelser är ogiltiga. Hur kan ett inköpspris ändras efter försäljningen? Ingen annan bransch kan göra detta men kreditkortsföretaget.

OCKER ELLER INTE – Enligt Frontline, “Det finns ingen federal gränsen på räntan ett kreditkortsföretag kan ta ut.” I själva verket en ränta på 35% är inte ovanligt. Detta beror på att under 1980 South Dakota och Delaware elimineras locket på ocker lagar vilket är vad som utgör den högsta tillåtna intresse som ska laddas. Har du någonsin märkt avsändaradressen på ditt kontoutdrag? Chansen är stor att det är Delaware eller South Dakota. Gee, jag undrar varför.

Deadbeats och revolvrar – Deadbeat bruk att betyda någon inte tar ansvarsfullt agerande. Detta är inte sant i uppochnedvänt kredit industrin. I kreditkort räkningen jargong, “Deadbeats” betala sina balanser av fullt ut varje månad. De är deadbeats eftersom industrin får mycket lite vinst på dessa ansvarsfulla konsumenter. Å andra sidan, “Revolvrar” rulle kreditkort saldon över månad till månad och aldrig betala fullt ut. Detta är den idealiska kunden på grund av den genererade vinsten. Sedan finns det “Rate Surfers” eller “Gamers” som förskjuter användning mellan kreditkort baserat på ränteläget.

AVGIFTER -. Återigen citerar Frontline, “År 1996 lyfte den amerikanska högsta domstolen i Smiley vs Citibank de befintliga restriktionerna för sent straffavgifter Detta betyder helt enkelt, det finns ingen gräns för hur mycket ett kreditkortsföretag kan debitera en kortinnehavare för att vara ännu en timme sen med en betalning. ” Men detta har öppnat en Pandoras ask för inte bara förseningsavgifter, men över gränsen avgifter och dåliga avgifter check också. En advokat som arbetat på Smiley fallet säger att han tror straffavgifter som använder för att vara $ 5 eller $ 10 kunna stiga till $ 50 i ytterligare ett år. Nu konsumenten inte bara måste brottas med en högre ränta, men förseningsavgifter samt. Dessutom vad händer om dessa avgifter satte dem över gränsen skapar ytterligare en avgift. Det är en aldrig sinande spiral mot konkurs.

Minsta betalning – Konsumenterna använder för att bli skyldig att betala 5% av den obetalda skulden. Men slick kreditkort marknadsförare föreslås genomföra en 2% krävs minsta betalning. Detta var marknadsförs som konsument vänligt med “enkla låga utbetalningar.” Sanningen är, taktiken tillät konsumenterna att öka sina skulder på grund av den lägre betalning som i sin tur skapat mer vinst genom högre skuldsättning under en längre tidsperiod.

Valda Senators och kongressledamot samt andra konsumentförkämpar kredit har försökt förgäves att passera lagstiftning för att övervinna några av dessa brister. Tyvärr även förbjuda college värvning campus kredit och enkel beskrivning på faktureringar gå ner i nederlag på grund av en mycket kraftfull grupper kredit lobbyn. Låt din kongress veta hur du skulle känna om en enkel förklaring under beloppet av minsta betalningen anger något i stil med, “Med en minsta betalning, kommer din nuvarande skuld tar xxx år för att betala av och kostnaden för dig i ränta kommer att vara $ xxx . “